AI·반도체
AI 와 반도체 기술을 다루는 글 모음입니다.
투자 연구실
투자 분석 및 정보를 다룹니다.
AI·반도체·빅테크, 매크로, 투자 원칙 등 개인적인 투자 분석을 기록하고 정보를 모아가는 공간입니다.
블로그 주제
전체 보기빅테크 전략
Microsoft, Apple, Google, NVIDIA 같은 빅테크의 플랫폼 전략과 제품 방향을 해석하는 글 모음입니다.
거시·국제정세
금리, 유가, M2, GDP, 지정학 리스크처럼 시장 전체에 영향을 주는 거시 변수와 국제정세를 다룹니다.
투자 원칙
장기투자, 수익률, 심리, 시간외 거래, 예측과 대응처럼 개인투자자가 반복해서 점검할 원칙을 정리한 글 모음입니다.
투자 회계·제도
RPO, 이연매출, billings, SBC 같은 실적 해석부터 증자, 희석, 자사주, 주주환원 구조까지 투자자가 숫자와 제도를 읽을 때 자주 마주치는 개념을 정리한 글 모음입니다.
생산성
AI, 소프트웨어, 업무 구조 변화가 실제 생산성과 가치 포착에 어떤 영향을 주는지 해석하는 글 모음입니다.
기업 분석
좋은 기업을 고르는 기준, 내부자 매도 해석, 정량과 정성 분석처럼 기업 분석 프레임을 다루는 글 모음입니다.
최근 블로그 포스트
전체 보기Codex 관점에서 본 하네스 엔지니어링: 좋은 모델보다 중요한 실행 시스템
요즘 개발 생산성을 이야기할 때 많은 사람이 먼저 모델 성능을 본다. 어떤 모델이 더 똑똑한지, 코드 생성이 더 잘되는지, 버그를 더 잘 찾는지를 비교한다. 하지만 실제 현장에서 에이전트형 코딩 시스템을 써보면...
AI 시대 경쟁력: 생산성보다 판단력과 신뢰가 중요한 이유
AI 시대 가치 창출 능력이 갈리는 이유 에이전트 친화적 작업 도구는 분명 중요하다. 하지만 그것만으로 장기 경쟁력이 결정되지는 않는다. 2026년 2월 OECD는 agentic AI 를 자율성, 목표지향성,...
성장주 적자 분석: 좋은 적자와 나쁜 적자를 구분하는 4가지 기준
성장주를 보다 보면 적자라는 이유만으로 바로 제외해야 할 것처럼 느껴질 때가 있다. 반대로 매출 성장률이 높다는 이유로 적자를 가볍게 넘기는 경우도 많다. 하지만 투자자에게 더 중요한 질문은 적자가 있느냐 가...
블루아울 환매 제한, 사모신용 투자자에게 왜 중요한가
2026년 4월 초 블루아울 이슈가 주목받은 이유는 비교적 단순하다. 투자자들이 돈을 빼고 싶어 했는데, 한 번에 전부 돌려받지 못했기 때문이다. 이 뉴스가 중요한 이유는 블루아울이라는 회사 자체보다 사모신용이라는...
SK하이닉스 미국 ADR 상장 의미
SK하이닉스의 미국 ADR 추진 소식은 겉으로만 보면 단순한 미국 상장 뉴스처럼 보인다. 하지만 투자자 입장에서 정말 궁금한 것은 조금 다르다. 이 결정이 기존 주주에게 유리한가, 희석 우려는 얼마나 현실적인가,...